지난 글에서는 중국 주식 ETF 중 FXI, YINN, YANG에 대해 알아보았습니다. 이번 글에서는 중국 주식에 투자할 수 있는 또 다른 ETF에 대해 알아보려고 합니다. 바로 중국 인터넷 ETF인 KWEB과 CWEB입니다. 올해 초, 댄 나일스가 Top5로 뽑은 종목 중 하나가 바로 KWEB입니다. KWEB이 댄 나일스가 이야기 한 것처럼 올해 Top 5 종목이 될 것인지는 지켜보아야겠지만, 밸류에이션 상승 여력이 아직 남아 있다고 생각합니다. 그렇다면 중국 인터넷주 ETF인 KWEB과 CWEB에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다.
ETF에 대한 정보는 Seeking Alpha 사이트를 참고로 하였습니다.
중국 인터넷 ETF : KWEB, CWEB
1. 중국 대표 인터넷 주식 ETF, KWEB
| 명칭 | KraneShares CSI China Internet ETF |
| 운용사 | KraneShares |
| 자산 규모 | $ 5.27B |
| 수수료 | 0.69% |
| 배당수익률 | 1.81% |
| 출시일 | 2013. 07. 31. |
| 추적 지수 | CSI Overseas China Internet PR USD |
KWEB은 KraneShares에서 운용하는 중국 인터넷 ETF로, CSI Overseas China Internet 지수를 추종합니다. 자산 규모는 약 53억 달러이고, 수수료는 0.69%입니다. 연 배당을 지급하며, 배당수익률은 1.81% 정도가 됩니다. 2013년 출시된 이래로 중국 인터넷 대표 ETF로 미국 시장에서 활발하게 거래되고 있습니다.
| 구성 종목 | 비중(%) |
| Tencent Holdings Ltd | 9.81% |
| Alibaba Group Holding Ltd Ordinary Shares | 9.04% |
| Meituan Class B | 8.39% |
| PDD Holdings Inc ADR | 6.47% |
| Trip.com Group Ltd | 6.03% |
| NetEase Inc Ordinary Shares | 5.37% |
| Kanzhun Ltd ADR | 4.78% |
| Tencent Music Entertainment Group ADR | 4.58% |
| Full Truck Alliance Co Ltd ADR | 4.50% |
| JD.com Inc Ordinary Shares – Class A | 4.01% |
KWEB 대표 구성종목으로는 텐센트, 알리바바, 메이투안, 핀듀오듀, 트립닷컴, 넷이즈, 칸준, 텐센트 뮤직, 풀트럭 얼라이언스, 징동닷컴이 있습니다.
각 기업에 대해 간단히 설명드리겠습니다. 텐센트는 중국의 SNS 대표 회사이자, 세계 1위 온라인게임사이고, 알리바바는 전자상거래 회사로 알리익스프레스로 친숙한 회사입니다. 메이투안은 우리나라의 배달의 민족과 비슷한 음식 배달 회사이고, 핀듀오듀오는 알리바바와 같은 쇼핑플랫폼으로 요즘 TEMU로 뜨고 있습니다. 트립닷컴은 호텔 예약 및 여행 플랫폼이고, 넷이즈는 중국의 인터넷 기업으로 온라인 게임을 자체 개발하기도 하며, 칸준은 온라인 채용 플랫폼입니다. 또한 텐센트 뮤직은 음악 스트리밍 서비스를 개발하는 회사이고, 풀트럭 얼라이언스는 배송 업체와 트럭 운전사를 연결하는 디지털 화물 플랫폼이며, 징동닷컴은 중국의 전자상거래 기업입니다.
중국의 온라인 게임 규제와 인터넷 규제로 주가가 많이 하락하였지만, 최근에 낙폭을 점차 메우고 있는 중입니다.
2. 중국 인터넷주 레버리지 ETF, CWEB
| 명칭 | Direxion Dly CSI CHN Itnet BUll 2X Shrs |
| 운용사 | Direxion Funds |
| 자산 규모 | $ 314.42M |
| 수수료 | 1.28% |
| 배당수익률 | 3.38% |
| 출시일 | 2016. 11. 02. |
| 추적 지수 | CSI Overseas China Internet PR USD |
CWEB은 레버리지에 진심인 Direxion Funds에서 운용하는 인터넷 기업 2배 레버리지 ETF 상품입니다. 자산 규모는 3억 달러 수준이고, 레버리지 상품이라 수수료가 1.28%로 다소 비쌉니다. 배당은 KWEB과는 달리 분기별로 지급하고, 배당수익률은 약 3.38%입니다. 2배 레버리지 상품이기 때문에 KWEB이 1% 오르면 CWEB은 2%가 오르지만, KWEB이 1% 내리면 CWEB은 2%가 내립니다.
주가가 오르면 고수익을 낼 수 있지만, 주가가 떨어질 경우 리스크가 큰 상품입니다. 중국 인터넷 주에 대한 분석을 바탕으로 주가가 오를 것이라는 분명한 확신이 있다면 레버리지에 투자해도 되지만, 그렇지 않다면 주가 등락에 멘탈이 흔들릴 수 있으니 투자에 주의가 필요합니다.
3. 중국 인터넷 주식에 대한 의견
중국 인터넷 주식은 시진핑의 온라인 규제에 따라 타격을 많이 받아 주가가 많이 떨어져왔습니다. 올해 초 바닥을 찍고 좀 올라온 상태인데 계속 상승세를 탈지, 그렇지 않을지는 아무도 모릅니다. 다만 시진핑도 중국 경제가 많이 어려워진만큼 부양책을 적극적으로 쓰려고 하는 모습이 보이고, 중국 경제가 점점 좋아지고 있는 추세를 본다면 투자하기도 나쁘지 않은 주식이라고 생각합니다. 미국 주식이 너무 올라 투자하기 부담스럽다면 중국 주식에도 포트폴리오를 분산하는 것이 괜찮은 선택이라고 생각합니다.
하지만 투자는 항상 본인의 선택입니다. 투자하고 싶은 주식이 있다면 철저하게 공부하고 신중하게 판단하여 투자해야 합니다. 투자로 손실을 보았을 경우, 그 손실은 어느 누구도 보상해주지 않는다는 것을 꼭 기억해주세요.
이 글을 마치며
지금까지 중국 인터넷 ETF인 KWEB과 CWEB에 대해 살펴보았습니다. 중국 주식 중에서도 특히 인터넷에 특화된 기업들에 투자하고 싶다면 KWEB과 CWEB에 투자하는 것이 좋은 선택입니다. 하지만 중국 주식은 상승 여력도 많지만 리스크 또한 큰 투자처입니다. 따라서 레버리지 상품보다는 KWEB과 같은 상품에 투자하는 것이 멘탈 관리에 더 좋다고 생각합니다.
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